January 8th 2008 8 Janvier 2008
Five Competitive Forces That Shape Strategy Cinq forces de la concurrence qui façonnent la stratégie
Michael Porter’s ground breaking HBR article in 1979 on Five Competitive Forces called “How Competitive Forces Shape Strategy” has been revised by the author after about three decades. His new work not only updates and extends but also reaffirms his findings. Michael Porter HBR article révolutionnaire en 1979 sur Cinq Competitive Forces intitulée "Comment Competitive Forces Shape Strategy» a été révisée par l'auteur, après environ trois décennies. Son nouveau travail, non seulement met à jour et élargit mais aussi réaffirme ses conclusions. You can find the article in its entirety Vous trouverez l'article dans son intégralité here Espace . You can also listen to an interview with Michael Porter. A link to his interview is . Vous pouvez également écouter une interview de Michael Porter. Un lien à son entretien here Espace . .
In my view Michael Porter drives home an important point in his interview. Rivalry with the competitors does not need to be zero sum game. Most of the competition is focused on price and market segment gain. This invariable accelerates the move towards the commoditization of the product. This in the short run appears good for the consumers (because they get a good price) but in the long run its bad for them (because they will be left with no choice as many of the competitors will be driven away by the intense competition and the product will be a commodity product). This is the kind of environment when any competitive advantage is meaningless because the competition will imitate it eventually. That’s the assumption Nicholas Carr makes in his argument for “IT Doesn’t Matter”. De mon point de vue de Michael Porter lecteurs domicile d'un point important dans son entretien. Rivalité avec les concurrents n'ont pas besoin d'être jeu à somme nulle. La plupart de la concurrence est centrée sur les prix et segment de marché lucratif. Invariable Cela accélère l'évolution vers la banalisation de la Produit. Ceci dans le court terme semble bonne pour les consommateurs (parce qu'ils obtiennent un bon prix) mais à la longue sa mauvaise pour eux (parce qu'il n'aura d'autre choix que bien des concurrents seront chassés par l'intense La concurrence et le produit sera un produit de base). C'est le genre d'environnement lorsque l'un quelconque avantage concurrentiel n'a pas de sens parce que la concurrence sera finalement l'imiter. C'est l'hypothèse Nicholas Carr fait dans son argument pour «IT Doesn't Matter" . BTW, he has written a new book The BTW, il a écrit un nouveau livre The Big Switch Big Switch (I have not read it yet but will read it soon). In a commoditized world, where perfect market is at work, price is the only tangible factor that balances supply and demand. Hence no need for IT to pursue differentiation. (Je ne l'ai pas encore lu, mais il va lire prochainement). Banalisées Dans un monde parfait, où le marché est à l'œuvre, le prix est le seul facteur tangible qui équilibre l'offre et la demande. Ainsi, pas besoin de l'informatique pour poursuivre la différenciation.
According to Porter it does not have to be that way. Selon Porter, il n'a pas à être ainsi. So instead of mindless competition based on the price, multiple rivals can be successful by competing on different aspects of customer needs. Alors plutôt que de stupides concurrence fondée sur le prix, plusieurs concurrents peuvent réussir par la concurrence sur les différents aspects des besoins des clients. This is the big take away from the revised Michael Porter’s Five Competitive Forces article. He calls this new competitive model as positive sum game where firms compete based on their core competency not to gain market share but to carve out a niche . Consumers will be willing to pay a price premium to get that level of ‘customized’ product/service. This is how everyone wins. In this scenario the business process which is based on firm’s core competency is going to be different for different competitors. And IT can play a major role in automating those core business processes. Positive sum competition is the basic assumption where IT can and will Matter . C'est la grande éloigner de la version révisée de Michael Porter's Five Forces Competitive article. Il appelle ce nouveau modèle concurrentiel comme jeu à somme positive, où les entreprises se font concurrence sur la base de leur compétence fondamentale de ne pas gagner des parts de marché, mais de se tailler un créneau. Consommateurs Être disposé à payer un prix plus élevé pour obtenir ce niveau de la "mesure" produit / service. Voilà comment tout le monde est gagnant. Dans ce scénario, le processus métier qui repose sur de solides compétences de base va être différente pour les différents concurrents. Et TI peuvent jouer un rôle majeur dans l'automatisation de ces processus d'affaires essentiels. Positives somme concurrence est l'hypothèse de base et où le département informatique peut se Matter.
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One Response to “Five Competitive Forces That Shape Strategy” Une réponse à «cinq forces concurrentielles qui façonnent la stratégie"
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Brian Brian on 10 Jan 2008 at 11:18 am Le 10 2008 à 11:18 am #
In my opinion the problem with pursuing a Niche strategy is that you will possibly be a small player with a limited market. À mon avis, le problème avec la poursuite d'une stratégie de niche, c'est que vous aurez peut-être un petit joueur avec un marché limité. Should one successfully be able to carve out a niche in which customers are willing to pay the premium then there is an overwhelming demand on IT for continued innovative services or products. Doit-on réussi à être en mesure de se tailler un créneau dans lequel les clients sont prêts à payer la prime alors il ya une très forte demande sur les TI a continué de services ou de produits novateurs. Customer’s expectation will become extremely high once accustomed to value added service and products, while this is not necessarily negative as we should always strive to improve. Attente du client sera extrêmement élevé, une fois habitué à la valeur ajoutée des produits et des services, alors que ce n'est pas nécessairement négatif que nous devons toujours chercher à s'améliorer. The positive sum game will have a threshold, as the expanding pie can only expand so much; it is inevitable that a customer will eventually come back to price regardless of the customized, value-added, super widget you are selling. Le jeu à somme positive aura un seuil, que l'expansion de la tarte ne peut élargir autant, il est inévitable que le client aura fini par revenir à des prix indépendamment de la personnalisation, la valeur ajoutée, super widget que vous vendez.
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