May 11th 2008 11 Mai 2008

Creative Destruction at the Speed of Thought Destruction créatrice à la vitesse de la pensée

Joseph Schumpeter Joseph Schumpeter , the noted economist popularized the term , A noté l'économiste popularisé le terme Creative Destruction Destruction créatrice thought_balloon_hmmmm_hg_clr.gif

This is how the process of Creative Destruction works: Initially, entrepreneurs innovate to create product/service with an unknown growth prospect. In order to generate profit they take huge risks and devote a huge amount of time to create an entirely new market for their product/service. To begin with they generate ‘monopoly profit’ but that profit margin attracts new competitors which end up destroying the very company that created a new market. C'est ainsi que le processus de destruction créatrice des œuvres: Dans un premier temps, les entrepreneurs innover pour créer produit / service avec une perspective de croissance inconnu. Afin de générer des bénéfices qu'ils prennent d'énormes risques et à consacrer une énorme quantité de temps pour créer un tout nouveau marché pour leurs produits ou du service. Pour commencer, ils génèrent des profits de monopole ", mais que la marge bénéficiaire attire de nouveaux concurrents qui finissent par détruire la société qui a créé un nouveau marché.

In his seminal work “Capitalism, Socialism and Democracy” Schumpeter says that “This process of Creative Destruction is the essential fact about capitalism. Dans son ouvrage "Capitalisme, socialisme et démocratie», Schumpeter affirme que "Ce processus de destruction créatrice est le fait essentiel sur le capitalisme. It is what capitalism consists in and what every capitalist concern has got to live in. . C'est ce que le capitalisme et consiste à ce que tous les capitalistes préoccupation a eu à vivre. . . .” and he goes on to say “Every piece of business strategy acquires its true significance only against the background of that process and within the situation created by it. . "Et il poursuit en disant" Chaque morceau de stratégie d'entreprise acquiert sa véritable signification que dans le contexte de ce processus et dans la situation créée par celle-ci. It must be seen in its role in the perennial gale of creative destruction; it cannot be understood irrespective of it or, in fact, on the hypothesis that there is a perennial lull. Il doit être vu dans son rôle de l'éternel coup de vent de destruction créatrice, il ne peut être compris indépendamment de celui-ci ou, en fait, sur l'hypothèse qu'il existe une accalmie vivaces. . . . . .” ».

What that means is that the process of Creative Destruction is a ‘necessary evil’ for a vibrant capitalistic framework to function. When Schumpeter proposed this hypothesis in 1940s, the process was slow. It took several decades to unravel the process. Take TV as an example. It took several decades to displace radio as the main entertainment medium. The Business Strategist in an old technology company (in this case radio) had a long lead time to fine tune their strategy to the evolving competitive market. Because of slowly moving competitive landscape, there was no need for a specific role of Business Strategist in an organization. The executive management team was well qualified to perform that role. Cela signifie que le processus de destruction créatrice est un «mal nécessaire» pour un cadre dynamique capitaliste de fonctionner. Lorsque Schumpeter a proposé cette hypothèse en 1940, le processus a été lent. Il a fallu plusieurs décennies pour défaire le processus. Prendre la télévision comme un exemple. Il a fallu plusieurs décennies pour déplacer la radio comme principal moyen de divertissement. The Business stratège dans une ancienne entreprise de technologie (dans ce cas la radio) a un long temps de peaufiner leur stratégie à l'évolution du marché concurrentiel. En raison de la concurrence lentement paysage, il n'était pas nécessaire pour un rôle spécifique de l'entreprise dans un stratège en organisation. Le pouvoir exécutif équipe de gestion était bien qualifié pour jouer ce rôle.

But what has happened since Schumpeter’s time is that the process of Creative Destruction has accelerated. In the 1980s-1990s the automation and computerization aided the acceleration of Creative Destruction. Take the example of hard disk drives in the computer. The detailed Creative Destruction process in the hard disk space is extremely well documented by Clayton M Christensen in his classic ‘ Mais que s'est-il passé depuis Schumpeter son temps que le processus de destruction créatrice s'est accélérée. Dans les années 1980-années 1990, l'automatisation et l'informatisation a facilité l'accélération de la destruction créatrice. Prenons l'exemple des lecteurs de disque dur dans l'ordinateur. Détaillée La destruction créatrice dans le processus d'espace disque est extrêmement bien documenté par M Clayton Christensen dans son classique " Innovators dilemma Innovateurs dilemme ’. ». Top executives in the organizations began to become less qualified to understand the evolving business landscape. This era started to attract academicians to the field of Business Strategy. Experts or Business Strategy Gurus created processes and framework to decipher the changing landscapes (like McKinsey’s 7-S Framework, Porters Framework etc). The executives started to hire the so called experts to chart out the organization’s Business Strategy. Les cadres supérieurs dans les organisations ont commencé à devenir moins qualifiés pour comprendre l'évolution du paysage des entreprises. Cette époque a commencé à attirer des universitaires dans le domaine de la stratégie d'entreprise. Experts ou stratégie d'entreprise> Experts a instauré des processus et le cadre de déchiffrer l'évolution des paysages (comme McKinsey's 7 - S-cadre, porteurs cadre etc.) Les dirigeants ont commencé à engager ce que l'on appelle des experts d'établir l'organisation de la stratégie d'entreprise.

Now, more technological innovations are enabling faster innovation through collaboration and creating new competitors globally by leveling the playing fields. IT is playing an important role for creating an ecosystem for anyone to ‘innovate in their pajamas’. The Process of Creative Destruction is moving at a breakneck speed and the process will only accelerate further. All this has created a market environment that is unpredictable and mind numbingly complex. Look at the new online Web 2.0 today products like Facebook, Twitter, LinkedIn etc. that are redefining the online hiring industry. Under these circumstances the process of setting up a Business Strategy is very different from what has been in the past. By the time the refined Business Strategy to tackle the known competitive landscape is executed, the marketplace will have changed again rendering that Business Strategy irrelevant. Aujourd'hui, plus les innovations technologiques permettent à accélérer l'innovation grâce à la collaboration et la création de nouveaux concurrents au niveau mondial par le nivellement des terrains de jeux. IT joue un rôle important pour créer un écosystème à tout le monde "innover dans leur pyjama". Le processus de destruction créatrice se déplace à une toute vitesse et le processus aura pour conséquence d'accélérer encore. Tout cela a créé un environnement de marché qui est imprévisible et l'esprit numbingly complexe. Regardez le nouveau 2,0 Web en ligne aujourd'hui des produits tels que Facebook, Twitter, etc LinkedIn que sont en train de redéfinir l'industrie embauche en ligne . Dans ces circonstances, le processus de mise en place d'une stratégie d'entreprise est très différente de ce qui a été dans le passé. Au moment où la stratégie d'entreprise raffiné pour faire face au paysage concurrentiel connu est exécuté, le marché ont changé de nouveau rendu que sans stratégie d'entreprise . Two new important characteristics become very relevant to the organization in an environment where the process of Creative Destruction is faster than executing a new and refined Business Strategy. Deux nouvelles caractéristiques importantes devenir très pertinents à l'organisation dans un environnement où le processus de destruction créatrice est plus rapide que l'exécution d'une nouvelle et raffinée stratégie d'entreprise.

  1. Simplistic and Agile Business Strategy : The knee jerk reaction by every organization to deal with rising complexity is to complicate the ecosystem and the process of developing the business strategy. That will not work because complex strategy has a tendency to increase bureaucracy and slow down decision making process. Ultimately this will impact innovation. That is exactly the opposite end result of what is intended. Agile simpliste et stratégie d'entreprise: La réaction réflexe du genou par chaque organisation pour faire face à la montée de la complexité est de compliquer l'écosystème et le processus de développement de la stratégie d'entreprise. Cela ne fonctionnera pas parce que stratégie complexe a tendance à accroître la bureaucratie et de ralentir la prise de décision . En fin de compte cela aura des répercussions sur l'innovation. C'est exactement le résultat inverse de ce qui est prévu. The main need in today’s hypercompetitive environment is to build an agile organization structure that will dynamically and proactively adjust itself to the changing landscape. This is possible only when the organization structure is built on the foundation of ‘agile business strategy’. Agility is possible only when the Business Strategy is Simple to understand. Le principal besoin aujourd'hui hypercompetitive environnement est de construire une structure organisationnelle souple qui dynamiquement et de façon proactive s'adapter à l'évolution du paysage. Ce n'est possible que lorsque la structure organisationnelle est construit sur la base de "stratégie d'entreprise agile». Agilité est possible que lorsque la stratégie est simple à comprendre. So Simplicity and Agility go hand in hand. Alors simplicité et la souplesse vont de pair.
  2. Collaborative Business Strategy : What this means is that the process of creating a Business Strategy in today’s world is no longer top down process. Of course top management needs to articulate their organization’s core competency and Business Strategy to every employee, and they need to embed it into the corporate culture. More importantly the organization needs to enable every employee to help fine tune that business strategy. Everyone in the organization has a shared platform where they can influence the Business Strategy. It’s not going to be easy but if the Business Strategy is simple and everyone in the organization understands their core competency, then the executives can leverage the ‘wisdom of the crowd’ to create an ‘agile’ Business Process. Collaborative Business Stratégie: Ce que cela signifie, c'est que le processus de création d'une stratégie d'entreprise dans le monde d'aujourd'hui n'est plus du haut vers le bas. Bien sûr, la direction doit articuler leur organisation de base de compétences et stratégie d'entreprise à tous les employés, et ils nécessité d'intégrer dans la culture d'entreprise. Plus important, l'organisation doit permettre à chaque employé pour aider les affiner que stratégie d'entreprise. Tout le monde dans l'organisation a une plate-forme où ils peuvent influer sur la stratégie d'entreprise. Cela ne va pas être facile mais si la stratégie est simple et tout le monde dans l'organisation comprend l'essentiel de leur compétence, puis les cadres peuvent tirer parti de la "sagesse des foules" pour créer un 'agile' des processus d'affaires.

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